アパート投資と不動産投資信託（REIT）は同じ？違いをわかりやすく解説

質問の概要

【背景】

アパートの購入を検討しており、家賃収入を得ることを考えています。
不動産投資の知識はまだ浅く、投資信託（特に不動産投資信託、REIT）との違いがよくわかりません。
REITに投資するのと、アパートを購入して家賃収入を得ることは、ほぼ同じようなものなのでしょうか？

【悩み】

アパート投資とREIT投資のそれぞれのメリット・デメリットを知りたい。
どちらが自分に適した投資方法なのか判断したい。
リスクや注意点について理解を深めたい。

アパート投資とREITは異なる投資方法です。それぞれにメリット・デメリットがあり、リスクも異なります。

回答と解説

テーマの基礎知識：アパート投資とREITとは？

まず、アパート投資とREIT（リート）について、それぞれの基本的な知識を整理しましょう。

アパート投資

アパート投資とは、アパートなどの物件を購入し、入居者からの家賃収入を得る投資方法です。自分で物件を選び、購入し、管理を行う必要があります。管理会社に委託することも可能です。

不動産投資信託（REIT：リート）

REITとは、Real Estate Investment Trustの略で、日本語では「不動産投資信託」と訳されます。投資家から集めた資金で、オフィスビル、商業施設、ホテル、住居など、さまざまな種類の不動産を購入し、その賃料収入や売却益を投資家に分配する仕組みです。 REITは証券取引所に上場されており、株式のように売買できます。投資家は、少額からでも不動産投資に参加できるのが大きな特徴です。

今回のケースへの直接的な回答：アパート投資とREITの違い

アパート投資とREITは、どちらも不動産投資の一種ですが、その性質には大きな違いがあります。

アパート投資は、実物資産への投資です。自分で物件を選び、管理する手間がかかりますが、物件の価値が上昇すれば、売却益を得ることもできます。また、家賃収入はインフレ（物価上昇）に強いという特徴もあります。

一方、REITは、間接的な不動産投資です。REITの運用は専門家が行うため、不動産に関する知識がなくても手軽に始められます。しかし、REITの価格は市場の動向に左右されやすく、価格変動リスクがあります。また、REITは、投資対象が分散されているため、一つの物件に投資するよりもリスクが分散される傾向があります。

関係する法律や制度：不動産投資に関わる法規制

アパート投資、REIT投資のどちらにも、関連する法律や制度があります。

アパート投資

アパート投資を行う際には、建築基準法、都市計画法、不動産登記法など、さまざまな法律を遵守する必要があります。また、不動産の売買や賃貸借契約に関する知識も必要です。

REIT投資

REITは、金融商品取引法に基づいて運用されています。REITの投資家は、REITの発行会社が作成する目論見書などを確認し、リスクを理解した上で投資を行う必要があります。

誤解されがちなポイントの整理：アパート投資とREITの誤解

アパート投資とREITについて、よくある誤解を整理しましょう。

誤解1：REITは元本保証されている

REITは、株式と同様に価格が変動します。そのため、元本が保証されているわけではありません。市場の状況によっては、投資額を下回る可能性もあります。

誤解2：アパート投資は必ず儲かる

アパート投資は、空室リスク、修繕費、金利上昇など、さまざまなリスクがあります。必ず儲かるとは限りません。事前の調査や、綿密な計画が必要です。

実務的なアドバイスや具体例の紹介：それぞれの投資方法の選び方

アパート投資とREIT、どちらを選ぶかは、個々の投資家の状況や目的に応じて異なります。それぞれの特徴を踏まえ、ご自身の状況に合わせて検討しましょう。

アパート投資に向いている人

ある程度の自己資金があり、まとまった額の投資を考えている人
不動産に関する知識や経験があり、自分で物件を選び、管理できる人
長期的な視点で、安定した家賃収入を得たい人

REITに向いている人

少額から不動産投資を始めたい人
不動産に関する知識がないけれど、不動産投資に興味がある人
分散投資によって、リスクを軽減したい人
短期的な値上がり益も狙いたい人

具体例

例えば、まとまった資金があり、将来的に安定した家賃収入を得たい場合は、アパート投資が適している可能性があります。一方、少額から始めたい、複数の不動産に分散投資したい場合は、REITが適しているでしょう。

専門家に相談すべき場合とその理由：専門家への相談

アパート投資やREIT投資を検討する際には、専門家への相談も検討しましょう。

アパート投資

不動産会社、ファイナンシャルプランナー、税理士などに相談することで、物件選び、資金計画、税金対策など、さまざまなアドバイスを受けることができます。特に、初めてアパート投資を行う場合は、専門家のサポートを受けることで、リスクを軽減し、成功の可能性を高めることができます。

REIT投資

証券会社の担当者や、ファイナンシャルプランナーに相談することで、REITに関する情報収集や、ポートフォリオ（投資資産の組み合わせ）の構築についてアドバイスを受けることができます。REITは種類が多く、ご自身の投資目標やリスク許容度に合わせて、適切な銘柄を選ぶことが重要です。

まとめ：今回の重要ポイントのおさらい

アパート投資とREITは、どちらも不動産投資ですが、その性質やリスク、メリット・デメリットは異なります。ご自身の状況や目的に合わせて、適切な投資方法を選ぶことが重要です。

今回の重要ポイント

アパート投資は、実物資産への投資であり、自分で物件を選び、管理する。
REITは、間接的な不動産投資であり、少額から始められる。
アパート投資とREIT、それぞれにメリット・デメリットがあり、リスクも異なる。
専門家への相談も検討し、ご自身の状況に合った投資方法を選びましょう。