相続対策！中小企業の株式評価：安くする？高くする？その方法と税金への影響を徹底解説

中小企業の株式評価：その基礎知識

中小企業の株式評価は、会社の資産や収益性だけでなく、将来性や無形資産（ブランド力やノウハウなど）も考慮されます。 評価方法は、大きく分けて「純資産価額法」「収益還元法」「類似会社比較法」の3種類があります。

* **純資産価額法**: 会社の純資産（資産から負債を引いたもの）を基に評価する方法です。最もシンプルで分かりやすい方法ですが、将来性や無形資産は考慮されません。
* **収益還元法**: 将来予想される収益を基に評価する方法です。安定した収益が見込める会社ほど、高い評価となります。 将来のキャッシュフロー（現金収入）を予測し、それを現在価値に割り引いて評価します。
* **類似会社比較法**: 同規模・同業種の会社の株式時価総額（市場で取引されている株式の総額）を参考に評価する方法です。上場企業でない中小企業では、適用が難しい場合が多いです。

今回のケースへの直接的な回答

質問者のお父様の会社の株式評価額が1500万円になったのは、事業の継続性（30年無赤字）や、無形資産（長年の顧客関係やノウハウ）などが評価に反映されたためと考えられます。税理士さんが相続税対策として評価額を低く算出している可能性が高いです。相続税の評価額を下げることで、相続税の負担を軽減できます。

関係する法律や制度

相続税の評価においては、相続税法が適用されます。相続税法では、株式の評価方法について、上記の3つの方法に加え、様々な修正や加算が行われます。特に中小企業の株式は、公開市場での取引がないため、評価が複雑になります。

誤解されがちなポイントの整理

株式評価は、必ずしも会社の「本当の価値」を反映するとは限りません。評価方法は複数あり、評価額は評価方法によって大きく変動します。また、評価時点の経済状況や市場環境も影響します。 「安く評価する」「高く評価する」という表現は、税金対策の文脈で使われることが多く、会社の真の価値とは必ずしも一致しません。

実務的なアドバイスや具体例の紹介

相続税対策として株式評価を低く抑えるには、純資産価額法を用いる、将来の収益を控えめに予測する、類似会社として業績の悪い会社を選ぶといった方法が考えられます。逆に高く評価するには、収益還元法を用いて将来の成長性を高く評価したり、無形資産を積極的に計上したりするなどの方法があります。 しかし、これらの方法は税務署の調査に耐えうる合理的な根拠が必要となります。

専門家に相談すべき場合とその理由

相続税は複雑な税金です。株式評価についても専門的な知識が必要です。税理士さんとは親戚とはいえ、客観的な意見を得るため、別の税理士や専門家（相続コンサルタントなど）に相談することも検討しましょう。特に、会社売却を検討する場合は、専門家のアドバイスが不可欠です。

まとめ（今回の重要ポイントのおさらい）

中小企業の株式評価は、純資産価額法、収益還元法、類似会社比較法など複数の方法があり、評価額は大きく変動します。相続税対策として評価額を低く抑えることは可能ですが、税務署の調査に耐えうる合理的な根拠が必要です。会社売却を検討する場合は、専門家のアドバイスを受けることが重要です。 親戚の税理士さんとの相談に加え、セカンドオピニオンを得ることで、より安心できる相続対策を進められます。